Att köpa utdelningsaktier är ett av de mest populära sätten att skapa ett stadigt kassaflöde utan att behöva röra kapitalet. Genom att bygga en portfölj av aktier som regelbundet delar ut en del av sin vinst kan du i praktiken låta pengarna jobba åt dig. Det här kallas ofta för att skapa en ”pengamaskin”, eftersom utdelningarna fortsätter att trilla in år efter år – ibland till och med varje månad. Här får du veta hur det fungerar, vad du ska tänka på och vilka strategier som funkar bäst om du vill lyckas med utdelningsaktier.

Vad utdelningsaktier egentligen är

När ett företag går med vinst har de ofta ett val: antingen återinvesterar de vinsten i verksamheten eller så delar de ut en del av överskottet till sina aktieägare. Väljer de det sistnämnda får du som aktieägare en utdelning – alltså pengar rakt in på kontot. De bolag som delar ut regelbundet kallas för utdelningsaktier. Det är alltså inga särskilda aktier i sig, utan bara ett begrepp för aktier i företag som prioriterar att belöna sina ägare.

Utdelningar kan komma en gång per år, kvartalsvis eller till och med månadsvis beroende på vilket land bolaget är verksamt i. I Sverige sker det oftast på våren, medan amerikanska bolag gärna delar ut oftare.

Skillnaden mellan att sälja aktier och att få utdelning

Tänk dig att du vill leva på dina investeringar. Om du tvingas sälja av aktier hela tiden riskerar du att urholka ditt kapital. Med utdelningsaktier får du istället en löpande inkomst utan att behöva röra själva portföljen. Det är en av de stora fördelarna med att bygga en pengamaskin med utdelningsaktier – du får passiv inkomst samtidigt som portföljen kan fortsätta växa.

En annan poäng är att om du säljer aktier innan utdelning så missar du nästa utbetalning, eftersom utdelningen betalas ut per aktie. Ju fler aktier du äger när utdelningen sker, desto mer pengar får du.

Så väljer du stabila utdelningsaktier

Alla utdelningar är inte lika bra. Du vill helst hitta stabila utdelningsaktier som inte bara ger utdelning idag, utan som också har potential att fortsätta betala ut (och kanske höja utdelningen) i framtiden. Ett enkelt tips är att titta på företagets vinstutveckling. Utdelning utan vinst är inte hållbart i längden.

Företag som har en stabil utdelningshistorik är ofta stora, mogna och lönsamma. Exempel på svenska bolag som imponerat historiskt är till exempel Atlas Copco och Assa Abloy, som aldrig sänkt sina utdelningar på flera decennier. De här bolagen är typiska exempel på stabila utdelningsaktier som du gärna vill ha med i din portfölj.

Exempel på populära utdelningsaktier

När du bygger en portfölj med fokus på utdelning är det en bra idé att inspireras av bolag som redan har visat att de kan leverera stabila och långsiktiga utdelningar. Här kommer en lista med några välkända utdelningsaktier – både svenska och internationella – som ofta finns i utdelningsinvesterarnas portföljer. Det här är inte köpråd, men det är bolag du kan kika närmare på när du vill komma igång.

• Atlas Copco – Industrijätten har aldrig sänkt sin ordinarie utdelning sedan 1983 och ses som en av Sveriges mest stabila utdelningsaktier.

• Assa Abloy – Har behållit eller höjt utdelningen varje år sedan 1995, vilket visar på god uthållighet i kassaflödet.

• Investor – Investmentbolaget delar ut regelbundet och har en lång historik med få sänkningar, vilket gör det till en favorit bland utdelningsjägare.

• Volvo Group – Kända för att ge både ordinarie utdelning och extrautdelningar vissa år. Bra för dig som vill ha hög direktavkastning.

• Tele2 – Ger en av de högsta direktavkastningarna på Stockholmsbörsen, men med viss variation mellan åren.

• Avanza Bank – Har vuxit snabbt och delar ut en stor del av vinsten till sina aktieägare, vilket gör den till ett intressant val i finanssektorn.

• Clas Ohlson – Handelsbolaget har haft en stabil utdelningspolicy och delar fortfarande ut en del av sin vinst trots tuff konkurrens.

• Realty Income (USA) – Känd som “The Monthly Dividend Company” eftersom den delar ut pengar varje månad.

• Johnson & Johnson (USA) – Ett klassiskt exempel på en utdelningshöjare med flera decennier av stigande utdelningar bakom sig.

• Unilever (Nederländerna/UK) – Ett stabilt konsumentvarubolag som delar ut kvartalsvis och har visat uthållighet i utdelningarna även under kriser.

Den här typen av bolag är perfekta att kombinera i en långsiktig portfölj om du vill bygga en pengamaskin med hjälp av utdelningsaktier.

Direktavkastning – ett viktigt nyckeltal

När du jämför utdelningsaktier är det smart att kolla på direktavkastningen. Det är utdelningen i förhållande till aktiens pris, uttryckt i procent. Om en aktie kostar 100 kronor och delar ut 5 kronor, har den en direktavkastning på 5 %. Det ger dig ett snabbt mått på hur mycket du får tillbaka på din investering varje år.

Men akta dig – hög direktavkastning är inte alltid bra. Ibland kan en aktie ha hög direktavkastning bara för att priset har fallit, vilket kan vara ett tecken på problem i bolaget. Kolla alltid varför direktavkastningen är hög innan du slår till.

Så funkar beskattning av utdelning

Hur mycket skatt du betalar på utdelningar beror på vilket konto du har aktierna på. Har du ett ISK eller en kapitalförsäkring betalar du ingen separat skatt på själva utdelningen, utan bara den vanliga schablonskatten. Har du däremot en aktiedepå beskattas utdelningen med 30 %.

Om du äger utländska utdelningsaktier, till exempel amerikanska, dras det oftast en källskatt i det landet – vanligtvis 15 %. På ISK kan du få tillbaka en del av den skatten via Skatteverket, men det tar tid. På en kapitalförsäkring sköts återbetalningen av ditt försäkringsbolag.

Utdelning varje månad – ja, det går!

Vill du ha utdelning oftare än en gång per år? Då kan du bygga en portfölj som kombinerar svenska och utländska utdelningsaktier. I USA är det vanligt att bolag delar ut varje kvartal eller varje månad, vilket gör det möjligt att få utdelning året runt.

Här är ett exempel på hur du kan sprida utdelningarna:

• Svenska bolag: utdelning på våren (t.ex. Volvo, Sandvik)
• Amerikanska bolag: kvartalsutdelning (t.ex. Johnson & Johnson, Realty Income)
• Utdelningsfonder eller ETF:er: utdelning varje månad

På så sätt får du ett jämnare kassaflöde och kan enklare leva på utdelningen, oavsett vilken månad det är.

Utdelningsaktier i en pengamaskin

Att prata om en pengamaskin handlar egentligen om att skapa ett system där du inte behöver jobba för pengarna – pengarna jobbar åt dig. Utdelningsaktier passar perfekt i en sådan strategi eftersom utdelningen ofta är återkommande och förutsägbar. Ju mer kapital du investerar, desto större blir din inkomst från utdelningar.

Men för att pengamaskinen verkligen ska ta fart är det viktigt att återinvestera utdelningarna. Istället för att ta ut pengarna direkt köper du fler aktier – vilket leder till ännu större utdelning nästa gång. Det här är själva grunden i ränta-på-ränta-effekten.

Tips för att bygga en långsiktig utdelningsportfölj

Om du är sugen på att komma igång med utdelningsinvestering, tänk på följande:

• Välj bolag med stabil utdelningshistorik
• Undvik aktier med extremt hög direktavkastning utan att förstå varför
• Återinvestera utdelningen regelbundet
• Bygg upp en portfölj med olika branscher och länder
• Använd ISK eller kapitalförsäkring för att undvika dubbelbeskattning

Genom att följa de här enkla råden minskar du risken och ökar chansen att din portfölj verkligen blir en fungerande pengamaskin.

Utdelningsaktier är inte bara ett tryggt sätt att investera – de kan också ge dig frihet att leva livet som du själv vill, och det är den största fördelen med utdelningsaktier.