Optimoi voitot dipistä ostamisessa

"Dipistä ostaminen" on yksi ikivihreistä Wall Streetin sanonnoista, johon monet sijoittajat reagoivat nykyään vaistomaisesti. Kun jokin sijoitus menettää arvoaan, monet ryntäävät ostamaan lisää, odottaen, että se tuottaa voittoa myöhemmin.

Kuitenkin vaikka "dipistä ostaminen" vaikuttaisi järkevältä perusperiaatteelta, se ei ole takuuvarma tapa ansaita rahaa. Itse asiassa, joissain tapauksissa dipistä ostaminen on täysin väärä sijoitustrategia.

Tässä tarkastellaan tapoja maksimoida voittoja ja välttää virheitä, kun ostat halvempia osakkeita dipistä.

"Dipistä ostaminen" tarkoittaa yksinkertaisesti enemmän sijoituksen ostamista sen hinnan laskiessa. Esimerkiksi, jos osakkeen hinta putoaa 100 dollarista 50 dollariin osakkeelta, dipistä ostava sijoittaja ostaa lisää osakkeita 50 dollarilla.

Jotkut ovat nimenneet tämän prosessin "osakkeiden ostamiseksi alennuksella", ja jos osake lopulta nousee jälleen, strategia voi tuoda sijoittajille suuria voittoja.

Toinen tapa ostaa dipistä on odottaa, kunnes osake laskee tiettyyn hintapisteeseen, ja sitten ostaa osakkeita.

Kuinka dipistä ostaminen voi tuottaa voittoa? Jos osake toipuu myynnissä, dipistä ostaminen lisää sijoittajan osuutta. Ostamalla lisää alhaisemmilla hinnoilla, sijoittajat alentavat keskihintaansa, ja siten myös nollapistettään. Tämä helpottaa tappioiden muuttamista voitoksi, jos osake tekee paluun.

Kuvitellaan esimerkiksi, että sijoittaja osti 100 osaketta Teslalta hintaan 250 dollaria per osake, ja sen jälkeen osake laski 150 dollariin. Ostamalla vielä 100 osaketta 150 dollarilla, sijoittaja alentaa keskihintaansa 200 dollariin per osake.

Jos osake palautuu 250 dollariin, sijoittaja tekisi itse asiassa 10 000 dollarin voiton sen sijaan, että vain tasoittaisi kulut, sillä 200 osaketta olisi arvoltaan 50 000 dollaria, ja sijoittaja olisi maksanut vain 40 000 dollaria osakkeista.

Dipistä ostavilla sijoittajilla, joilla ei ole vielä kyseisiä osakkeita, on mahdollisuus ostaa osakkeet alhaisemmasta sisäänpääsystä. Jos suosittu osake on äskettäin noussut korkeaan arvostukseen, sijoittaja saattaa haluta odottaa, että muut sijoittajat ottavat voittoja ja laskevat osakkeen hintaa ennen uuden position aloittamista.

Milloin dipistä ostaminen on virhe? Ei jokainen osake, joka laskee, toivu takaisin. Useita esimerkkejä on olemassa aiemmin suosituista ja tunnetuista osakkeista, kuten Blockbuster, jotka loppujen lopuksi jatkoivat laskuaan ja menettivät lopulta arvonsa.

Sijoittajat, jotka uskoivat, että tällainen tunnettu nimi toipuisi aina, hävisivät kaiken rahansa.

Dipistä ostettaessa on kaikki syyt olla varovainen tappioiden perässä juoksemisessa. Jos osake ei koskaan toivu, kuten Blockbuster, keskihinnan alentaminen on vain hyvien rahojen heittämistä huonojen perään.

Kuitenkin markkinaindeksin, kuten S&P 500:n, dipistä ostaminen on historiallisesti osoittautunut hyväksi betiksi, koska osakemarkkinat yleensä toipuvat ja ylittävät aiemmat huippunsa.

Yksittäisten osakkeiden kohdalla tilanne ei kuitenkaan ole yhtä selkeä. Jotta vältetään koko salkun romahtaminen, sijoittajien tulisi toteuttaa prosessi analysoidakseen, kannattaako ostaa dipistä tietyissä osakkeissa.

Mikä on paras prosessi virheiden välttämiseksi dipistä ostettaessa? Riippumatta siitä, ostaako sijoittaja lisää osakkeita keskihinnan alentamiseksi vai aloittaako uuden position osakkeessa, tutkimus on perusta.

Asiantuntijoiden mukaan sijoittajien tulisi kysyä, miksi osakkeen hinta laski alun perin: Oliko syynä yleinen markkinamyynti vai onko yrityksessä jotain perustavanlaatuista vikaa?

Tämä erotus voi merkitä voittojen ja tappioiden välistä eroa dipistä ostaville sijoittajille.

Jos yritys raportoi huonoja tuloksia ja sen toimitusjohtaja myy samanaikaisesti osakkeita, se voi olla merkki siitä, että yrityksellä on vakavia ongelmia, ja sijoittajien kannattaa pysyä sivussa.

Jos taas yritys putoaa 20% sen jälkeen, kun se nousi 200% edellisenä vuonna, hinnan laskemisen syy saattaa olla yksinkertaisesti voittojen kotiuttaminen. Jos yrityksellä on edelleen suuria tulosvoittoja ja se raportoi optimistisia ennusteita samalla kun sisäpiiriläiset ostavat osakkeita, saattaa olla hyvä aika ostaa dipistä.