Hur Warren Buffett Bestämmer När Han Ska Sälja

Warren Buffett har inte blivit en av världens rikaste människor genom att sälja aktier för att snabbt tjäna pengar. Istället bygger hans investeringsfilosofi på att köpa aktier i högkvalitativa företag och behålla dem "för alltid", som han en gång skrev i ett brev till sina aktieägare.

När grundaren och VD:n för Berkshire Hathaway säljer aktier — vilket har skett nyligen — får det stor uppmärksamhet.

Under det tredje kvartalet 2024 sålde Berkshire Hathaway mer än 600 miljoner aktier av Apple, vilket innebär att Buffetts innehav i techjätten minskade med ungefär två tredjedelar detta år, efter att företaget även sålt 10 miljoner aktier under det sista kvartalet 2023.

Hur beslutar egentligen Buffett sig för att sälja en aktie?

Enligt Motley Fool har företaget sålt aktier i en "rekordhastighet" i år. De avslutade det tredje kvartalet med en rekordstor mängd kontanter på balansräkningen och var nettoförsäljare av aktier under kvartalet, vilket innebär att de sålde fler aktier än de köpte. Berkshire har sålt aktier för över 127 miljarder dollar hittills i år, vilket markerar det mest aggressiva säljandet i företagets historia.

När Buffett säljer aktier handlar det ofta mindre om aktiekursens rörelser än om de underliggande affärsgrunderna. Som noterats i en blogg på Value Investing-webbplatsen sa Buffett: "Vår favoritperiod för innehav är för alltid. Vi är precis motsatsen till dem som skyndar sig att sälja och boka vinster när företag presterar bra, men som envist håller fast vid företag som besvikit."

Buffett fokuserar inte på kortsiktiga svängningar i aktiepriser, men han bevakar faktorer som värdering, företagsvinster, intäktsökning och utdelningar. När dessa faktorer inte stämmer överens med hur Berkshire värderar företag kan Buffett sälja en del av aktierna utan att helt avyttra dem.

Det var fallet med Apple, där Berkshire fortfarande har en stor position trots den senaste försäljningen. Genom att sälja aktierna stärkte Berkshire också sin kontantposition — något företaget är nöjda med när de inte ser många köpmöjligheter.

Buffetts strategier som du kan följa: Om du letar efter strategier som Buffett använder när han överväger att sälja en aktie, nämner Motley Fool dessa två huvudorsaker:

• Kapital behövs för att utnyttja andra möjligheter. Under ett av sina aktiemöten sa Buffett att han skulle sälja aktier om Berkshire "behövde pengarna" för en annan, billigare aktie. Denna strategi gäller för varje investerare som ser en möjlighet att investera i kvalitetsföretag till ett bra pris.
• Ändrade grundläggande faktorer. Att hålla koll på ett företags affärsmässiga och ekonomiska egenskaper är viktigt oavsett investering. När du ser ett företag som upplever lägre vinster, tillväxtproblem, minskande marknadsandelar eller någon annan grundläggande svaghet, bör du överväga att sälja aktien och använda dina intäkter för att investera i ett företag med starkare grundläggande faktorer.